Ang soda ash adunay hinungdanong papel sa daghang mga industriya, diin ang industriya sa bildo nagkantidad og mga 60% sa global nga konsumo.
Ang sheet glass mao ang pinakadako nga bahin sa merkado sa bildo, ug ang container glass mao ang ikaduha nga pinakadako nga bahin sa merkado sa bildo (Figure 1). Ang solar control glass nga gigamit sa mga solar panel mao ang labing paspas nga nagtubo nga lugar sa panginahanglan.
Sa 2023, ang pagtubo sa panginahanglan sa China moabot sa kinatas-ang lebel nga 10%, nga adunay net growth nga 2.9 milyon ka tonelada. Ang global demand, gawas sa China, mikunhod og 3.2%.
Ang kapasidad sa produksiyon sa soda ash magpabiling lig-on tali sa 2018 ug 2022, tungod kay daghang giplanong proyekto sa pagpalapad ang nalangan tungod sa pandemya sa COVID-19. Sa tinuud, ang China nakaagom og net loss sa kapasidad sa soda ash niining panahona.
Apan, ang labing dakong pagtubo sa dili madugay maggikan sa China, lakip ang 5 milyon ka tonelada nga bag-ong barato (natural) nga produksiyon nga magsugod sa pagsaka sa tunga-tunga sa 2023.
Ang tanan nga pinakadako nga mga proyekto sa pagpalapad sa US karong bag-o gihimo sa Genesis, nga adunay hiniusa nga kapasidad nga mga 1.2 milyon nga tonelada sa katapusan sa 2023.
Sa 2028, 18 milyon ka tonelada nga bag-ong kapasidad ang gilauman nga idugang sa tibuok kalibutan, diin 61% gikan sa China ug 34% gikan sa US.
Samtang nagkataas ang kapasidad sa produksiyon, nagkausab usab ang base sa teknolohiya. Nagkadako ang bahin sa natural nga soda ash sa bag-ong kapasidad sa produksiyon. Ang bahin niini sa kinatibuk-ang gidaghanon sa produksiyon gilauman nga moabot sa 22% sa 2028.
Ang gasto sa produksiyon sa natural nga soda ash kasagaran mas ubos kay sa sintetikong soda ash. Busa, ang mga pagbag-o sa teknolohikal nga talan-awon nag-usab usab sa global cost curve. Ang kompetisyon gibase sa suplay, ug ang lokasyon sa bag-ong kapasidad makaapekto usab sa kompetisyon.
Ang soda ash usa ka batakang kemikal nga gigamit sa mga aplikasyon sa katapusan nga paggamit nga suod nga may kalabutan sa atong adlaw-adlaw nga kinabuhi. Busa, ang pagtubo sa panginahanglan alang sa soda ash tradisyonal nga gimaneho sa mga nag-uswag nga ekonomiya. Bisan pa, ang panginahanglan alang sa soda ash dili na gimaneho lamang sa pagtubo sa ekonomiya; ang sektor sa kalikopan aktibo usab nga nakatampo sa pagtubo sa panginahanglan alang sa soda ash.
Apan, lisod matagna ang hingpit nga potensyal sa soda ash sa kini nga mga aplikasyon sa katapusan nga paggamit. Komplikado ang mga posibilidad sa paggamit sa soda ash sa mga baterya, lakip na ang mga baterya sa lithium-ion.
Tinuod usab kini sa solar glass, ug ang internasyonal nga mga ahensya sa enerhiya kanunay nga nagbag-o sa ilang mga forecast sa solar energy pataas.
Ang pamatigayon adunay importanteng papel sa produksiyon sa soda ash, tungod kay ang mga sentro sa produksiyon dili kanunay nahimutang duol sa mga lugar nga taas ang panginahanglan, ug mga un-kuwarto sa soda ash ang gidala tali sa mga dagkong rehiyon.
Ang Estados Unidos, Türkiye ug China mga importanteng nasud sa industriya tungod sa ilang impluwensya sa merkado sa pagpadala. Alang sa mga prodyuser sa Amerika, ang panginahanglan gikan sa mga merkado sa eksport usa ka mas dakong hinungdan sa pagtubo kaysa sa hamtong nga lokal nga merkado.
Sa naandan, ang mga tiggama sa Amerika nagpadako sa ilang produksiyon pinaagi sa pagdugang sa mga eksport, nga gitabangan sa usa ka kompetisyon nga istruktura sa gasto. Ang mga nag-unang merkado sa pagpadala naglakip sa nahabilin nga Asya (wala’y labot ang China ug ang subkontinente sa India) ug South America.
Bisan pa sa gamay nga bahin niini sa pangkalibutanong pamatigayon, ang Tsina adunay dakong epekto sa pangkalibutanong merkado sa soda ash tungod sa pag-usab-usab sa mga eksport niini, sama sa atong nakita karong tuiga.
Sama sa nahisgotan na, ang China midugang og dakong kapasidad niadtong 2023 ug 2024, nga nagpataas sa gilauman nga sobra nga suplay, apan ang mga import sa China nakaabot sa rekord nga lebel sa unang katunga sa 2024.
Sa samang higayon, ang mga eksport sa US misaka og 13% year-on-year sa unang lima ka bulan karong tuiga, diin ang pinakadako nga ganansya naggikan sa China.
Ang pagtubo sa panginahanglan sa China sa 2023 kusog kaayo, nga moabot sa gibana-bana nga 31.4 milyon ka tonelada, panguna nga gimaneho sa solar control glass.
Ang kapasidad sa soda ash sa China molapad og 5.5 milyon ka tonelada sa 2024, nga molapas sa gipaabot nga bag-ong panginahanglan sa mubo nga panahon.
Apan, ang pagtubo sa panginahanglan milabaw na usab sa gilauman karong tuiga, diin ang panginahanglan misaka og 27% tuig-sa-tuig sa unang katunga sa 2023. Kon magpadayon ang kasamtangang rate sa pagtubo, ang kal-ang tali sa suplay ug panginahanglan sa China dili na kaayo dako.
Padayon nga gipadako sa nasud ang kapasidad sa produksiyon sa solar glass, diin ang kinatibuk-ang kapasidad gilauman nga moabot sa gibana-bana nga 46 milyon nga tonelada sa Hulyo 2024.
Apan, nabalaka ang mga awtoridad sa China bahin sa sobra nga kapasidad sa produksiyon sa solar glass ug naghisgot bahin sa mga estrikto nga palisiya. Sa samang higayon, ang na-install nga photovoltaic nga kapasidad sa China misaka og 29% year-on-year gikan sa Enero hangtod Mayo 2024, sumala sa National Energy Administration.
Apan, ang industriya sa paggama og PV module sa China gikataho nga nalugi, hinungdan nga ang pipila ka gagmay nga mga planta sa assembly na-idle o mihunong pa gani sa produksiyon.
Sa samang higayon, ang Habagatang-Silangang Asya adunay daghang mga PV module assembler, kasagaran gipanag-iya sa mga mamumuhunan sa China, nga mga importanteng supplier sa merkado sa PV module sa US.
Gikataho nga bag-o lang mihunong sa produksiyon ang pipila ka mga planta sa pag-assemble tungod sa pagtangtang sa gobyerno sa US sa import tax holiday. Ang mga nag-unang destinasyon sa pag-eksport sa solar glass sa China mao ang mga nasud sa Southeast Asia.
Samtang ang pagtubo sa panginahanglan sa soda ash sa China nakaabot sa rekord nga lebel, ang dinamika sa panginahanglan sa soda ash sa gawas sa China mas lainlain. Sa ubos usa ka mubo nga kinatibuk-ang pagtan-aw sa panginahanglan sa ubang bahin sa Asya ug Amerika, nga naglatid sa pipila niini nga mga uso.
Ang mga estadistika sa importasyon naghatag ug mapuslanong timailhan sa mga uso sa panginahanglan sa soda ash sa ubang bahin sa Asya (wala’y labot ang China ug ang subkontinente sa India) tungod sa mas ubos nga lokal nga kapasidad sa produksiyon.
Sa unang lima ngadto sa unom ka bulan sa 2024, ang mga import sa rehiyon miabot sa 2 milyon ka tonelada, nga 4.7% nga mas taas kaysa sa parehas nga panahon sa miaging tuig (Hulagway 2).
Ang solar glass mao ang pangunang hinungdan sa panginahanglan sa soda ash sa ubang bahin sa Asya, ug ang sheet glass lagmit nga makahatag usab og positibo nga kontribusyon.
Sama sa gipakita sa Figure 3, adunay ubay-ubay nga mga proyekto sa solar power ug flat glass nga giplano sa rehiyon nga posibleng makadugang og mga 1 milyon ka tonelada nga bag-ong panginahanglan sa soda ash.
Apan, ang industriya sa solar glass nag-atubang usab og pipila ka mga hagit. Ang bag-o nga mga taripa sama sa anti-dumping ug countervailing duties nga gipahamtang sa Estados Unidos mahimong makaapekto sa produksiyon sa mga photovoltaic module sa mga nasud sama sa Vietnam ug Malaysia.
Ang mga taripa sa mga sangkap nga gihimo sa China nagkinahanglan sa mga tiggama niining mga nasura nga mokuha sa mga importanteng sangkap gikan sa mga supplier sa gawas sa China aron malikayan ang taas nga taripa. Kini nagdugang sa gasto sa produksiyon, nagpakomplikado sa supply chain, ug sa katapusan makapahuyang sa kompetisyon sa mga PV panel sa Southeast Asia sa merkado sa US.
Daghang mga tig-assemble og PV panel sa China sa Habagatang-Sidlakang Asya ang gikataho nga mihunong sa produksiyon niadtong Hunyo tungod sa mga taripa, nga lagmit adunay dugang nga paghunong sa produksiyon sa umaabot nga mga bulan.
Ang rehiyon sa Amerika (wala’y labot ang US) nagsalig pag-ayo sa mga import. Busa, ang kinatibuk-ang mga pagbag-o sa mga import mahimong usa ka maayong timailhan sa nagpahiping panginahanglan.
Ang pinakabag-ong datos sa pamatigayon nagpakita og negatibo nga dinamika sa pag-import sa unang lima ngadto sa pito ka bulan sa tuig, miubos og 12%, o 285,000 metrikong tonelada (Figure 4).
Ang Amihanang Amerika, sa pagkakaron, ang nakasaksi sa pinakadakong pagkunhod, nga miubos og 23% o 148,000 ka tonelada. Ang Mexico ang nakasaksi sa pinakadakong pagkunhod. Ang pinakadakong sektor sa panginahanglan sa soda ash sa Mexico, ang container glass, huyang tungod sa huyang nga panginahanglan sa mga ilimnong makahubog. Ang kinatibuk-ang panginahanglan sa soda ash sa Mexico dili gilauman nga motaas hangtod sa 2025.
Ang mga import gikan sa South America miubos usab og dako, og 10% tuig-sa-tuig. Ang mga import sa Argentina ang miubos og dako, og 63% tuig-sa-tuig.
Apan, uban sa daghang bag-ong mga proyekto sa lithium nga gikatakdang ilunsad karong tuiga, ang mga import sa Argentina gilauman nga mouswag (Figure 5).
Sa tinuod lang, ang lithium carbonate mao ang pinakadakong hinungdan sa panginahanglan sa soda ash sa South America. Bisan pa sa bag-ohay lang nga negatibo nga sentimento nga naglibot sa industriya sa lithium isip usa ka rehiyon nga barato, positibo ang panan-aw sa medium ug long term.
Ang mga presyo sa eksport sa mga dagkong supplier nagpakita sa mga pagbag-o sa dinamika sa merkado sa kalibutan (Hulagway 6). Ang mga presyo sa China lagmit nga labing mag-usab-usab.
Niadtong 2023, ang aberids nga presyo sa eksport sa China kay US$360 kada metriko tonelada nga FOB, ug sa pagsugod sa 2024, ang presyo kay US$301 kada metriko tonelada nga FOB, ug pag-abot sa Hunyo, kini miubos ngadto sa US$264 kada metriko tonelada nga FOB.
Samtang, ang presyo sa eksport sa Turkey kay US$386 kada metriko tonelada nga FOB sa pagsugod sa 2023, US$211 lang kada metriko tonelada nga FOB sa Disyembre 2023, ug US$193 lang kada metriko tonelada nga FOB sa Mayo 2024.
Gikan sa Enero hangtod Mayo 2024, ang presyo sa eksport sa US mikabat sa aberids nga $230 kada metriko tonelada nga FAS, mas ubos sa tinuig nga aberids nga presyo nga $298 kada metriko tonelada nga FAS niadtong 2023.
Sa kinatibuk-an, ang industriya sa soda ash bag-o lang nagpakita og mga timailhan sa sobra nga kapasidad. Bisan pa, kon ang kasamtangang pagtubo sa panginahanglan sa China mapadayon, ang posibleng sobra nga suplay mahimong dili sama ka grabe sa gikahadlokan.
Apan, kadaghanan niini nga pagtubo nagagikan sa sektor sa limpyo nga enerhiya, usa ka kategorya kansang hingpit nga potensyal sa panginahanglan lisud matag-an sa tukma.
Ang chemical market intelligence division sa OPIS, ang Dow Jones & Company, mao ang mo-host sa ika-17 nga tinuig nga Soda Ash Global Conference sa Malta gikan Oktubre 9-11 karong tuiga. Ang tema sa tinuig nga miting mao ang "The Soda Ash Paradox".
Ang Global Soda Ash Conference (tan-awa sa wala) magtigom sa mga eksperto sa kalibutan ug mga lider sa industriya gikan sa tanang sektor sa merkado aron maminaw sa mga panagna sa eksperto alang sa industriya sa soda ash ug mga may kalabutan nga industriya, maghisgot sa dinamika sa merkado, mga hagit ug mga oportunidad, ug susihon ang epekto sa nag-usab-usab nga mga uso sa merkado sa kalibutan, lakip na kung giunsa ang merkado sa China makaapekto sa kalibutan.
Ang mga magbabasa sa Glass International makadawat og 10% nga diskwento sa mga tiket sa komperensya gamit ang code nga GLASS10.
Si Jess ang Deputy Editor sa Glass International. Nagtuon siya og mamugnaon ug propesyonal nga pagsulat sukad niadtong 2017 ug nahuman ang iyang degree niadtong 2020. Sa wala pa moapil sa Quartz Business Media, si Jess nagtrabaho isip freelance writer sa nagkalain-laing kompanya ug publikasyon.